2021年10月龐口·中國(guó)農(nóng)機(jī)配件市場(chǎng)景氣指數(shù)（SPI）商務(wù)報(bào)告

　　10月份SPI指數(shù)為47.85%。

　　高陽(yáng)縣農(nóng)機(jī)汽車(chē)零部件生產(chǎn)與流通協(xié)會(huì)、中國(guó)龐口農(nóng)機(jī)配件市場(chǎng)管理委員會(huì)、高陽(yáng)縣昊昇三農(nóng)實(shí)業(yè)有限公司、龐口·中國(guó)農(nóng)機(jī)博覽城聯(lián)合發(fā)布的2021年10月份龐口·中國(guó)農(nóng)機(jī)配件市場(chǎng)景氣指數(shù)(SPI)為47.85%，環(huán)比下跌22.24個(gè)百分點(diǎn)，同比(與2019年比)上漲20.72個(gè)百分點(diǎn)。

　　10月份，SPI遭遇“寒流”，景氣度大幅度“降溫”，呈現(xiàn)兩大突出特點(diǎn)。一是景氣度環(huán)比出現(xiàn)斷崖式下滑，向下?lián)舸s枯線，進(jìn)入不景氣區(qū)間；二是月度同比(與2019年同期相比)以20.72%的增幅大幅度攀升。環(huán)比大幅度下滑，意味著SPI連續(xù)三個(gè)月的上升期終結(jié)，市場(chǎng)“入冬”，開(kāi)啟下滑模式；同比大幅度攀升，說(shuō)明今年的市場(chǎng)依然好于往年。

　　市場(chǎng)環(huán)比大幅度滑坡主要原因有以下幾點(diǎn)：第一，季節(jié)影響。從SPI走勢(shì)規(guī)律分析，10月份是歷年SPI的拐點(diǎn)，市場(chǎng)下滑符合SPI走勢(shì)的基本發(fā)展規(guī)律。環(huán)比“高臺(tái)跳水”主要因?yàn)?月份景氣度高達(dá)70%以上，筑成了景氣度“高臺(tái)”所致；第二，需求端多重利空因素影響，需求量減少。一是水患導(dǎo)致維修機(jī)具數(shù)量減少。今年一些區(qū)域深受水患之苦，田地濕滑，致使輪式機(jī)具無(wú)法下田作業(yè)，作業(yè)機(jī)具數(shù)量減少，維修機(jī)具數(shù)量與之形成連動(dòng)，對(duì)農(nóng)機(jī)零部件市場(chǎng)需求造成較大影響；二是限電造成主機(jī)生產(chǎn)企業(yè)需求下降。因部分區(qū)域限電，不少企業(yè)開(kāi)工不足，零部件需求下降；三是主機(jī)市場(chǎng)遇冷，調(diào)減產(chǎn)量。從主機(jī)市場(chǎng)看，因水患、疫情、限電、機(jī)手收益下降、農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼“透支”嚴(yán)重等多重利空因素影響，潛在市場(chǎng)需求受到一定壓制，金九銀十成色不足，提前進(jìn)入淡季。不少生產(chǎn)企業(yè)調(diào)減產(chǎn)量，對(duì)零部件需求減少；第四，原材料漲價(jià)，不少小企業(yè)或停產(chǎn)或減少產(chǎn)量，零部件需求下降；第五，零部件出口增幅趨緩，貢獻(xiàn)率降低，對(duì)SPI也產(chǎn)生了一定的影響。

　　我們判斷，11月份SPI依然會(huì)停留在不景氣區(qū)間，景氣度將繼續(xù)下滑。環(huán)比將持續(xù)下跌，但考慮到2019年形成的景氣度“洼地”，同比依然將呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。6個(gè)一級(jí)指數(shù)中，將全部跌入不景氣區(qū)間，環(huán)比持續(xù)下行。基于2019年的景氣度“洼地”，同比會(huì)出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)。

　　11月份SPI市場(chǎng)位于不景氣區(qū)間主要原因：其一，11月份是零部件市場(chǎng)的淡季，正值農(nóng)閑季節(jié)，農(nóng)機(jī)維修和主機(jī)廠生產(chǎn)均處于月度低點(diǎn)，零部件需求低迷；其二，從主機(jī)市場(chǎng)看，中國(guó)農(nóng)機(jī)流通協(xié)會(huì)發(fā)布的10月份AMI預(yù)測(cè)，11月份主機(jī)市場(chǎng)將更加慘淡，企業(yè)下調(diào)生產(chǎn)計(jì)劃是大概率的事，對(duì)配件市場(chǎng)需求產(chǎn)生較為強(qiáng)烈的利空影響。其三，從經(jīng)銷(xiāo)端看，11月份絕大多數(shù)經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)壓縮庫(kù)存，回籠資金，降低零部件庫(kù)存，零部件需求隨之減少；其四，從SPI的人氣和市場(chǎng)信心兩項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)分析，先看10月份的人氣指數(shù)，雖然景氣度較高——徘徊在榮枯線附近，但環(huán)比卻出現(xiàn)斷崖式滑坡；再看市場(chǎng)信心指數(shù)，環(huán)比下滑超過(guò)20%，景氣度創(chuàng)下今年最低，僅僅28.5%，二者釋放出同樣強(qiáng)烈的利空信號(hào)。其五，從2018年、2019年過(guò)去兩年SPI同比走勢(shì)曲線分析，11月份均位于低位，今年如果沒(méi)有偶發(fā)且關(guān)鍵性的意外情況發(fā)生，其運(yùn)行規(guī)律不會(huì)被打破。

　　從SPI供應(yīng)端發(fā)展趨勢(shì)分析，我國(guó)零部件生產(chǎn)雖然整體上仍以中低附加值產(chǎn)品為主，但近年來(lái)，一些企業(yè)在核心產(chǎn)品上開(kāi)始逐步實(shí)現(xiàn)突破。自主品牌的崛起以及海外并購(gòu)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為我國(guó)零部件企業(yè)發(fā)展提供了機(jī)遇。我國(guó)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)自主品牌占有率不斷攀升，自主品牌建立自身零部件體系的訴求必將伴隨著一批自主核心零部件企業(yè)的崛起。這就要求經(jīng)銷(xiāo)商牢牢把握我國(guó)農(nóng)機(jī)汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大勢(shì)，走出零部件業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)由低附加值到高附加值轉(zhuǎn)變的新路子。同時(shí)關(guān)注出口市場(chǎng)，開(kāi)辟新的增長(zhǎng)渠道。

　　一、一級(jí)指數(shù)運(yùn)行情況

　?、邃N(xiāo)售額指數(shù)

　　10月份，銷(xiāo)售額指數(shù)為50.02%，環(huán)比下跌28.89個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲22.88個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。

　　㈡銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)

　　10月份，銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)為50.02%，環(huán)比上漲0.02個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲15.79個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。銷(xiāo)售價(jià)格指數(shù)企穩(wěn)，并一直維系在景氣區(qū)間，意味著市場(chǎng)逐漸由過(guò)去的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐漸走向品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。

　?、缃?jīng)營(yíng)效益指數(shù)

　　10月份，經(jīng)營(yíng)效益指數(shù)為49.96%，環(huán)比下跌27.62個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲21.87個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。經(jīng)營(yíng)效益指數(shù)雖大幅下降，但依然保持較高的景氣度，其下滑主因源自銷(xiāo)售額的減少。

　?、鑾?kù)存指數(shù)

　　10月份，庫(kù)存指數(shù)為49.95%，環(huán)比下跌14.20個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲16.83個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。

　?、槿藲庵笖?shù)

　　10月份人氣指數(shù)為49.90%，環(huán)比下跌28.80個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲27.11個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。

　?、晔袌?chǎng)信心指數(shù)

　　10月份，市場(chǎng)信心指數(shù)為28.50%，環(huán)比下跌21.90個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲7.43個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。市場(chǎng)信心指數(shù)大幅度下滑，景氣度位于7月以來(lái)的最低點(diǎn)，意味著經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)接下來(lái)的市場(chǎng)信心不足，折射出11月份SPI或更加慘淡。

　　二、二級(jí)指數(shù)運(yùn)行情況

　　㈠拖拉機(jī)零部件指數(shù)

　　10月份，拖拉機(jī)零部件指數(shù)為49.77%，環(huán)比下跌28.02個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲24.39個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。

　?、娓⒉シN、收獲機(jī)械零部件指數(shù)

　　10月份，耕整、播種、收獲機(jī)械零部件指數(shù)為50%，環(huán)比下跌26.81個(gè)百分點(diǎn),同比上漲27.09個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。該指數(shù)位于景氣區(qū)間，很大程度上源自播種機(jī)市場(chǎng)旺季延后所致，今年因水患，播種期延后，播種機(jī)市場(chǎng)旺季隨之推遲，主機(jī)生產(chǎn)與維修雙動(dòng)力穩(wěn)定了零部件市場(chǎng)的景氣度。

　?、珉娖?、儀表、駕駛室、覆蓋件指數(shù)

　　10月份，電器、儀表、駕駛室、覆蓋件指數(shù)為50.93%，環(huán)比下跌28.32個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲22.46個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。

　?、柚脖！姽嗔悴考笖?shù)

　　10月份，植保、噴灌零部件指數(shù)為41.03%，環(huán)比下跌38.97個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲7.80個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。主機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入淡季以及農(nóng)事結(jié)束是導(dǎo)致該指數(shù)環(huán)比大幅度下滑的主要原因。

　?、槲褰鸺庸?、消耗品、螺栓指數(shù)

　　10月份，五金加工、消耗品、螺栓連接件指數(shù)為49.69%，環(huán)比下跌29.67個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲23.28個(gè)百分點(diǎn)，位于不景氣區(qū)間。

　?、陜?nèi)燃機(jī)零部件指數(shù)

　　10月份，內(nèi)燃機(jī)零部件指數(shù)為50.49%，環(huán)比下跌29.31個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲19.69個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。

　?、脒\(yùn)輸工程零部件指數(shù)

　　10月份，運(yùn)輸工程零部件指數(shù)為50，環(huán)比下跌30個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲22.50個(gè)百分點(diǎn)，位于景氣區(qū)間。農(nóng)閑季節(jié)，農(nóng)村貿(mào)易進(jìn)入旺季，從而確保了該指數(shù)穩(wěn)定在景氣區(qū)間。